5月10日起至5月19日，2018年第三、四期儲(chǔ)蓄國(guó)債(憑證式)在各家銀行發(fā)售。近期銀行大額存單紛紛“加息”，國(guó)債的利率優(yōu)勢(shì)并不明顯，但資管新規(guī)即將實(shí)施，銀行理財(cái)產(chǎn)品將不再“保本”的背景下，國(guó)債仍將成為市民理財(cái)?shù)囊淮筮x擇。
兩期國(guó)債發(fā)售 只在銀行柜臺(tái)咨詢(xún)購(gòu)買(mǎi)
根據(jù)財(cái)政部公告，從5月10日起至5月19日，2018年第三、四期儲(chǔ)蓄國(guó)債(憑證式)面向個(gè)人發(fā)行。兩期國(guó)債為固定利率固定期限品種，最大發(fā)行額300億元。其中，第三期150億元，期限為3年期，年利率為4.0%;第四期150億元，期限為5年期，年利率為4.27%。兩期國(guó)債的利率與此前一批相同。
據(jù)了解，這兩期國(guó)債是憑證式國(guó)債，不能通過(guò)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等電子渠道購(gòu)買(mǎi)，需在銀行柜臺(tái)購(gòu)買(mǎi)，所以投資者最好早點(diǎn)到銀行網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)購(gòu)買(mǎi)。承銷(xiāo)國(guó)債的銀行有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、中信銀行、光大銀行、興業(yè)銀行等。
這兩期國(guó)債從購(gòu)買(mǎi)之日起計(jì)息，到期一次還本付息，不計(jì)復(fù)利，逾期不加計(jì)利息。兩期國(guó)債為記名國(guó)債，可以掛失，可以提前兌取和辦理質(zhì)押貸款，但不得更名，不可流通轉(zhuǎn)讓。兩期國(guó)債提前兌取時(shí)，利息按投資者實(shí)際持有天數(shù)計(jì)付，提前兌取按兌取本金數(shù)額的1‰收取手續(xù)費(fèi)。
大額存單“加息” 利率甚至高于國(guó)債
國(guó)債一直備受穩(wěn)健投資型市民的喜愛(ài)，因?yàn)槠渚哂袩o(wú)風(fēng)險(xiǎn)、投資門(mén)檻低、收益比存款高的優(yōu)勢(shì)。近年，大額存單這一同樣具有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的新存款品種的出現(xiàn)，使得國(guó)債發(fā)行面臨了一個(gè)強(qiáng)勁的“競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象”。近期以來(lái)，不少銀行紛紛上調(diào)了大額存單的利率，不少銀行的大額存單利率甚至已高于國(guó)債。
記者發(fā)現(xiàn)，從上月開(kāi)始，不少銀行相繼上調(diào)了大額存單的利率，部分股份制銀行大額存單最高可上浮50%，一些城商行上浮52%，甚至是55%。以江蘇銀行為例，上月發(fā)行的大額存單，一年期利率2.28%，三年期利率4.18%，20萬(wàn)元起售。折算下來(lái)，相當(dāng)于在3年期存款基準(zhǔn)利率上上浮了52%。此外，一些商業(yè)銀行的大額存單利率更是最高可上浮55%。
以三年期大額存單為例，如果利率上浮50%，即是4.13%;如果上浮52%，即是4.18%;上浮55%，則能達(dá)到4.2625%。相比之下，最近幾期發(fā)行的三年期國(guó)債4.0%的利率，優(yōu)勢(shì)幾乎沒(méi)有了。
資管新規(guī)即將實(shí)施 國(guó)債將是穩(wěn)健投資首選
面對(duì)銀行大額存單的強(qiáng)勢(shì)來(lái)襲，國(guó)債是否會(huì)逐漸“失寵”?記者采訪發(fā)現(xiàn)，國(guó)債“搶購(gòu)”的局面可能很難重現(xiàn)，但國(guó)債仍有一大批忠實(shí)的投資者。
市民朱阿姨說(shuō)：“這期國(guó)債我買(mǎi)了10萬(wàn)元，很早就來(lái)排隊(duì)了，擔(dān)心買(mǎi)不到。上個(gè)月就是撲了個(gè)空。”購(gòu)買(mǎi)了20萬(wàn)元國(guó)債的周大伯告訴記者，國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)低，收益穩(wěn)健，家里人比較喜歡這種投資方式，“我們基本上每年都會(huì)買(mǎi)一點(diǎn)。”
銀行人士表示，大額存單利率的提高，可能會(huì)影響國(guó)債發(fā)行的熱度，但國(guó)債的銷(xiāo)售還是有一定保證的。“首先，一些老年人有幾十年買(mǎi)國(guó)債的習(xí)慣，他們不會(huì)因?yàn)橐稽c(diǎn)收益變動(dòng)而改變這種習(xí)慣;其次，雖然大額存單和國(guó)債一樣都具有安全性很高的特點(diǎn)，但是大額存單投資門(mén)檻較高，一般都要20萬(wàn)元起步，利率較高的甚至?xí)?00萬(wàn)元起步，國(guó)債100元起就可以購(gòu)買(mǎi)，門(mén)檻很低，市民只要有閑錢(qián)就可以購(gòu)買(mǎi)。”郵政儲(chǔ)蓄麗華網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)師嚴(yán)霜這樣表示。
嚴(yán)霜認(rèn)為，備受關(guān)注的資管新規(guī)即將實(shí)施，也將使得國(guó)債這種“保本保息”的理財(cái)品種更稀缺。日前，央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯管理局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，資管新規(guī)明確了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不得承諾保本保收益，打破剛性?xún)陡?。這意味著，銀行理財(cái)產(chǎn)品也將不能再承諾“保本”。雖然新規(guī)實(shí)施還有一個(gè)過(guò)渡期，但可以預(yù)見(jiàn)的是，銀行發(fā)行的保本理財(cái)產(chǎn)品將越來(lái)越少，在這種背景下，國(guó)債等“保本保息”的投資品種或成為穩(wěn)健投資的首選。
大額存單利率上調(diào) 你還會(huì)買(mǎi)國(guó)債嗎？
責(zé)編： wanyifeng
